대차대조표의 총 유동성 계산. 일반 유동성. 기업의 소유 및 빌린 자원

기업의 성과를 나타내는 지표 중 하나는 유동성 수준입니다. 이는 조직의 신용도, 적시에 의무를 완전히 이행할 수 있는 능력을 평가합니다. 어떤 유동성 비율이 존재하는지와 각 지표를 계산하기 위한 새로운 대차대조표 공식에 대한 자세한 내용은 아래 기사에 나와 있습니다.

본질

유동성이란 회사의 자산이 부채를 감당하는 정도를 말합니다. 후자는 변환 기간에 따라 그룹으로 나뉩니다. 이 지표는 다음을 평가합니다.

• 재무 문제에 신속하게 대응하는 회사의 능력;
• 판매량 증가에 따른 자산 증가 능력;
• 빚을 갚을 기회.

유동성 수준

유동성 부족은 부채와 채무를 상환할 수 없는 것으로 표현됩니다. 고정자산을 매각해야 하고, 최악의 경우 조직을 청산해야 한다. 재정 상황의 악화는 수익성 감소, 소유자의 자본 투자 손실,이자 지불 지연 및 대출 원금 부채의 일부로 표현됩니다.

빠른 유동성 비율(계산을 위한 대차대조표 공식은 아래에 표시됨)은 계정에서 사용 가능한 자금을 사용하여 부채를 상환하는 사업체의 능력을 반영합니다. 현재 지불 능력은 고객 및 공급업체와의 관계에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업이 기한 내에 부채를 상환하지 못하면 기업의 존속 여부가 의심됩니다.

모든 유동성 비율(계산을 위한 대차대조표 공식은 아래에 제시됨)은 조직의 비율에 따라 결정됩니다. 이 지표는 네 그룹으로 나뉩니다. 같은 방식으로 유동성 비율(활동을 분석하려면 계산을 위한 대차대조표 공식이 필요함)을 신속하게 판매된 자산과 부채에 대해 별도로 결정할 수 있습니다.

자산

유동성은 기업 자산이 특정 수입을 창출할 수 있는 능력입니다. 이 프로세스의 속도는 유동성 비율에 의해 정확하게 반영됩니다. 계산을 위한 잔액 공식은 다음과 같습니다. 규모가 클수록 기업이 "자립"하는 것이 더 좋습니다.

현금으로 전환되는 속도에 따라 자산의 순위를 매겨보겠습니다.

• 계좌 및 금전 등록기에 있는 돈;
• 어음, 국채;
• 공급업체에 대한 연체되지 않은 부채, 발행된 대출, 기타 기업의 중앙은행;
• 주식;
• 장비;
• 구조;

이제 자산을 그룹으로 배포해 보겠습니다.

• A1(가장 유동적): 현금 및 은행 계좌의 자금, 다른 기업의 주식.

• A2(빠른 매도): 거래상대방의 단기 부채.

• A3 (느리게 실현됨): 재고, 진행 중인 작업, 장기 금융 투자.

• A4 (매도 어려움) – 비유동자산.

특정 자산은 사용 정도에 따라 하나 또는 다른 그룹에 속합니다. 예를 들어, 기계제조공장의 경우 선반은 내용연수가 수년인 비유동자산으로 분류됩니다.

부채

아래 제시된 대차대조표 공식인 유동성 비율은 자산과 부채의 비율에 따라 결정됩니다. 후자는 또한 그룹으로 나뉩니다.

• P1 - 가장 인기 있는 의무입니다.
• P2 - 최대 12개월의 유효 기간을 가진 대출입니다.
• P3 - 기타 장기 대출.
• P4 - 기업 준비금

나열된 각 그룹의 라인은 자산의 유동성 정도와 일치해야 합니다. 따라서 계산을 하기 전에 재무제표를 현대화하는 것이 좋습니다.

대차대조표 유동성

추가 계산을 수행하려면 그룹의 금전적 가치를 비교해야 합니다. 이 경우 다음 관계가 만족되어야 합니다.

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

나열된 조건 중 처음 세 가지가 충족되면 네 번째 조건이 자동으로 충족됩니다. 그러나 한 자산 그룹의 자금 부족은 다른 자산 그룹의 과잉으로 보상될 수 없습니다. 왜냐하면 빠르게 실현된 자금은 천천히 대체될 수 없기 때문입니다.

종합적인 평가를 수행하기 위해 총 유동성 비율을 계산합니다. 잔액 공식:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

최적의 값은 1 이상입니다.

이러한 방식으로 제공되는 정보는 세부 사항으로 가득 차 있지 않습니다. 지급 능력에 대한 보다 자세한 계산은 지표 그룹을 기반으로 수행됩니다.

현재 유동성

기업이 모든 자산을 사용하여 상환할 수 있는 능력은 유동비율로 표시됩니다. 잔액 공식(라인 번호):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

유동 비율을 계산할 수 있는 또 다른 알고리즘도 있습니다. 잔액 공식:

K = (OA - 장기 부채 - 창업자의 부채) / (단기 부채) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

지표 값이 높을수록 지급 능력이 좋아집니다. 그 표준값은 산업별로 계산되지만 평균적으로 1.49에서 2.49 사이이다. 0.99보다 작은 값은 기업이 기한 내에 지불할 수 없음을 나타내고, 3보다 큰 값은 사용되지 않은 자산의 비율이 높다는 것을 나타냅니다.

계수는 현재뿐만 아니라 긴급 상황에서도 조직의 지급 능력을 반영합니다. 그러나 항상 완전한 그림을 제공하는 것은 아닙니다. 무역 기업의 경우 지표 값이 표준 값보다 낮고 제조업 기업의 경우 지표 값이 가장 높은 경우가 많습니다.

긴급 유동성

신속하게 판매 가능한 자산에서 재고를 뺀 자산을 사용하여 채무를 상환하는 사업체의 능력은 빠른 유동성 비율을 반영합니다. 잔액 공식(라인 번호):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (기간. DZ + 다중. 금융 투자 + DS) / (기간 대출) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

이 계수를 계산할 때 이전 계수와 마찬가지로 준비금은 고려되지 않습니다. 경제적 관점에서 볼 때 이 자산 그룹의 매각은 기업에 가장 큰 손실을 가져올 것입니다.

최적값은 1.5이고 최소값은 0.8입니다. 이 지표는 현재 활동으로 인한 현금 흐름으로 충당할 수 있는 부채 비율을 반영합니다. 이 지표의 가치를 높이려면 자체 자금 규모를 늘리고 장기 대출을 유치해야 합니다.

앞의 사례와 마찬가지로 지표값이 3보다 큰 경우 재고 회전율 저하 및 매출채권 증가 등으로 인해 자본구조가 비합리적으로 조직되었음을 의미한다.

절대적인 유동성

현금으로 부채를 상환하는 사업체의 능력은 절대 유동성 비율을 반영합니다. 잔액 공식(라인 번호):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

최적값은 0.2보다 크고, 최소값은 0.1입니다. 이는 조직이 현재 부채의 20%를 즉시 갚을 수 있음을 보여줍니다. 모든 대출금의 긴급상환이 필요할 순전히 이론적인 개연성에도 불구하고 절대유동성비율을 계산하고 분석할 수 있는 능력이 필요합니다. 잔액 공식:

K= (단기금융투자 + DS) / (단기대출) = A1 / (Π1 + Π2).

계산에는 임계 유동성 비율도 사용됩니다. 잔액 공식:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

기타 지표

자본의 기동성: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

재고 및 매출채권에 동결된 자금의 일부가 풀려나기 때문에 역학관계의 감소는 긍정적인 요인으로 간주됩니다.

대차대조표의 자산 비율: (대차대조표 총액 - A4) / 대차대조표 총액.

자체 자금 제공: (P4 - A4) / (JSC - A4).

조직은 자본 구조에 자체 자금조달원의 최소 10%를 보유해야 합니다.

순운전자본

이 지표는 유동 자산과 대출 및 미지급 계정의 차이를 반영합니다. 이는 장기 대출과 자체 자금을 통해 형성되는 자본의 일부입니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

순자본 = OA - 단기 대출 = 라인 1200 - 라인 1500

부채를 초과하는 운전 자본은 회사가 부채를 상환할 수 있고 활동 확장을 위한 준비금을 보유하고 있음을 나타냅니다. 표준 값은 0보다 큽니다. 운전 자본이 부족하다는 것은 조직이 의무를 이행할 수 없음을 나타내고, 상당한 초과는 자금이 비합리적으로 사용되었음을 나타냅니다.

예

회사의 대차대조표에는 다음이 포함됩니다.

• 현금 (DC) - 60,000 루블.
• 단기 투자 (SFI) - 27,000 루블.
• (DZ) - 120,000 문지름.
• OS - 265,000 루블.
• 무형 자산 - 34,000 루블.
• 재고 (PZ) - 158,000 문지름.
• (KZ) - 105,000 문지름.
• 단기 대출(CC) - RUB 94,000.
• 장기 대출 - 180,000 루블.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

최적의 값은 0.2 이상입니다. 회사는 은행 계좌에 있는 자금을 사용하여 부채의 43%를 지불할 수 있습니다.

당좌유동성비율을 계산해 보겠습니다. 잔액 공식:

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

표시기의 최소값은 0.80입니다. 회사가 매출채권을 포함하여 가용자금을 모두 사용한다면 이 금액은 기존 부채의 1.09배가 됩니다.

임계유동성비율을 계산해 보겠습니다. 잔액 공식:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

결과 해석

계수 자체는 아무런 의미가 없지만 시간 간격 측면에서 기업 활동을 자세히 특성화합니다. 특히 다른 계산 지표와 특정 대차대조표 라인에서 고려되는 자산에 대한 보다 자세한 고려 사항으로 보완되는 경우.

비유동 재고는 신속하게 판매되거나 생산에 사용될 수 없습니다. 현재 유동성을 계산할 때 이를 고려해서는 안 됩니다.

지주회사에 속한 조직에서는 유동성 비율을 계산할 때 내부 채권 및 채무 지표를 고려하지 않습니다. 지급능력 수준은 절대 유동성 비율에 따라 가장 잘 결정됩니다.

자산의 과대평가는 많은 문제를 야기합니다. 계산에 가능성이 없는 채권을 포함시키면 지급 능력에 대한 잘못된(감소) 평가가 발생하고 조직의 재무 상태에 대해 신뢰할 수 없는 데이터가 수신됩니다.

반면, 자산을 제외하면 소득을 얻을 확률이 낮아 유동성 지표의 기준치를 달성하기 어렵다.

유동성은 현재의 재정적 의무를 충당하기 위해 자재 또는 기타 자산을 현금으로 구현, 판매, 변환하는 용이성입니다.

유동성 비율은 회사의 기존 유동(유동) 자산에서 유동 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 결정하기 위해 회사의 명세서(회사의 대차대조표 - 양식 1번)를 기반으로 계산된 재무 지표입니다. 이 지표의 의미는 기업의 현재 부채 금액과 운전 자본을 비교하여 이러한 부채의 상환을 보장하는 것입니다.

주요 유동성 비율과 계산 공식을 고려해 보겠습니다.

유동성 비율을 계산하면 기업의 유동성을 분석할 수 있습니다. 모든 재정적 의무를 감당할 수 있는 기업의 능력 분석.

기업의 자산은 대차대조표에 반영되며 유동성이 다릅니다. 유동성 정도에 따라 내림차순으로 순위를 매겨 보겠습니다.

• 기업의 계좌 및 금전 등록기의 자금;
• 은행 어음, 정부 증권;
• 당좌 매출채권, 발행된 대출금, 기업 증권(상장 기업의 주식, 어음);
• 창고의 상품 및 원자재 재고;
• 자동차 및 장비;
• 건물 및 건축물;
• 진행중인 건설.

유동비율

유동유동성비율 또는 보장비율 또는 총유동성비율은 유동(유동)자산과 단기부채(유동부채)의 비율과 동일한 재무비율입니다. 데이터의 출처는 회사의 대차대조표(양식 1번)입니다. 계수는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

유동비율 = 장기채권을 제외한 유동자산 / 유동부채

Ktl = (p. 290 - p. 230) / p. 690 또는
Ktl = 페이지 290 / (페이지 610 + 페이지 620 + 페이지 660)

Ktl = 페이지 1200 / (페이지 1520 + 페이지 1510 + 페이지 1550)

이 비율은 유동 자산만을 사용하여 현재(단기) 부채를 상환할 수 있는 회사의 능력을 반영합니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다. 유동비율현재뿐만 아니라 긴급 상황의 경우에도 기업의 지급 능력을 특성화합니다.

업계에 따라 정규 계수는 1.5~2.5 사이로 간주됩니다. 낮은 비율과 높은 비율 모두 바람직하지 않습니다. 1 미만의 값은 회사가 현재 청구서를 안정적으로 지불할 수 없다는 사실과 관련된 높은 재정적 위험을 나타냅니다. 3보다 큰 값은 비합리적인 자본 구조를 나타낼 수 있습니다. 그러나 활동 영역, 자산의 구조 및 품질 등에 따라 계수 값이 크게 달라질 수 있다는 점을 고려해야 합니다.

이 계수가 항상 완전한 그림을 제공하는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다. 일반적으로 재고가 적고 환어음으로 돈을 쉽게 벌 수 있는 기업은 재고가 많고 신용 판매를 하는 기업보다 낮은 비율로 쉽게 운영될 수 있습니다.

유동자산의 적정성을 확인하는 또 다른 방법은 빠른 유동성을 계산하는 것입니다. 회사가 예상치 못한 비용을 즉시 지불해야 하는 상황에 직면할 수 있기 때문에 은행, 공급업체 및 주주는 이 지표에 관심이 있습니다. 이는 그녀가 모든 현금, 유가증권, 미수금 계정 및 기타 지불 수단, 즉 현금으로 전환할 수 있는 자산의 일부가 필요하다는 것을 의미합니다.

빠른(빠른) 유동성 비율

이 비율은 유동 자산을 사용하여 현재(단기) 부채를 상환하는 회사의 능력을 나타냅니다. 현재 유동성 비율과 비슷하지만 계산에 사용되는 운전 자본에는 유동성이 높고 중간 정도의 유동 자산(영업 계정의 자금, 액체 자재 및 원자재 재고, 상품 및 완제품, 계정)만 포함된다는 점에서 다릅니다. 미수금 단기 부채).

이러한 자산에는 진행 중인 작업은 물론 특수 부품, 자재 및 반제품의 재고도 포함되지 않습니다. 데이터 소스는 현재 유동성과 동일한 방식으로 회사의 대차대조표이지만 재고는 자산으로 고려되지 않습니다. 강제로 매각될 경우 모든 현재 자산 중에서 손실이 최대가 되기 때문입니다.

당좌비율 = (현금 + 단기금융투자 + 단기채권) / 유동부채

당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

Kbl = (240페이지 + 250페이지 + 260페이지) / (610페이지 + 620페이지 + 660페이지)

Kbl = (1230페이지 + 1240페이지 + 1250페이지) / (1520페이지 + 1510페이지 + 1550페이지)

이는 회사의 단기 채무 중 어느 부분이 다양한 계좌의 자금, 단기 증권 및 채무자와의 합의 수익금에서 즉시 상환될 수 있는지를 보여주는 중요한 재무 비율 중 하나입니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다. 0.8보다 큰 비율 값은 정상으로 간주됩니다(일부 분석가는 최적의 비율 값을 0.6-1.0으로 간주함). 이는 현재 활동에서 발생하는 현금과 미래 소득이 조직의 현재 부채를 충당해야 함을 의미합니다.

긴급 유동성 수준을 높이려면 조직은 자체 운전 자본을 늘리고 장기 대출 및 차입을 유치하기 위한 조치를 취해야 합니다. 반면, 3보다 큰 값은 재고자산에 투자된 자금의 회전율이 느리고 매출채권이 증가하기 때문에 자본구조가 비합리적이라는 것을 의미할 수 있습니다.

이와 관련하여 현재 지급여력에 대한 리트머스 테스트는 절대 유동성 비율이 될 수 있으며 이는 0.2 이상이어야 합니다. 절대 유동성 비율은 조직이 가장 유동적인 자산(현금 및 단기 증권)을 사용하여 가까운 미래에 단기 부채의 어느 부분을 상환할 수 있는지를 보여줍니다.

절대유동성비율

재무 비율은 단기 부채(유동 부채)에 대한 현금 및 단기 금융 투자의 비율과 같습니다. 데이터 소스는 현재 유동성과 동일한 방식으로 회사의 대차대조표이지만 현금 및 현금 등가물만 자산으로 고려되며 계산 공식은 다음과 같습니다.

절대유동성비율 = (현금 + 단기금융투자) / 유동부채

택시 = (250페이지 + 260페이지) / (610페이지 + 620페이지 + 660페이지)

Cab = (1240페이지 + 1250페이지) / (1520페이지 + 1510페이지 + 1550페이지)

0.2보다 큰 계수 값은 정상으로 간주됩니다. 지표가 높을수록 기업의 지불 능력이 좋아집니다. 반면, 높은 지표는 비합리적인 자본 구조, 현금 및 계좌 자금 형태의 부실 자산 비율이 지나치게 높음을 나타낼 수 있습니다.

즉, 현금잔고가 보고일 수준으로 유지된다면(주로 거래상대방으로부터 균일한 대금 수령을 보장함으로써) 보고일 현재의 단기부채는 5일 안에 상환될 수 있다. 위의 규제 제한은 재무 분석의 외국 관행에 적용됩니다. 동시에, 러시아 조직의 정상적인 유동성 수준을 유지하기 위해 현금 금액이 유동 부채의 20%를 충당해야 하는 정확한 이유는 없습니다.

순운전자본

기업의 재정적 안정성을 유지하려면 순 운전 자본이 필요합니다. 순운전자본은 단기 차입금, 미지급금, 등가 부채를 포함한 유동 자산과 단기 부채의 차이로 정의됩니다. 순 운전 자본은 준자본, 차입금 및 기타 장기 부채를 포함하여 자신의 운전 자본과 장기 부채 자본으로 형성된 운전 자본의 일부입니다. 순예상자본 계산 공식은 다음과 같습니다.

순운전자본 = 유동자산 - 유동부채

초브 = 페이지 290 - 페이지 690

초브 = 페이지 1200 - 페이지 1500

순 운전 자본은 기업의 재정적 안정성을 유지하는 데 필요합니다. 단기 부채를 초과하는 운전 자본은 기업이 단기 채무를 상환할 수 있을 뿐만 아니라 활동 확장을 위한 준비금도 있다는 것을 의미하기 때문입니다. 순 운전 자본 금액은 0보다 커야 합니다.

운전 자본이 부족하다는 것은 기업이 적시에 단기 채무를 상환할 수 없음을 나타냅니다. 최적 요구 사항을 초과하는 순 운전 자본이 상당히 초과되면 기업 자원이 비합리적으로 사용됨을 나타냅니다.

국제 표준에 따라 유동성 비율을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.

일반유동성비율기업 전체의 대차대조표 유동성을 특징으로 합니다. 기업의 모든 유동자금 합계와 모든 지불 의무(단기, 장기, 중기)의 합계 비율을 보여줍니다. 동시에 자금 수령 및 부채 상환시기를 고려하여 다양한 가중 계수를 사용하여 다양한 자산 및 부채 그룹이 해당 금액에 포함됩니다. 더 높은 비율로 더 많은 유동 자산과 더 긴급한 부채가 고려됩니다.

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전체 유동성 지표 계산 공식:

A1, A2, A3 - 자산 구조의 유동성 그룹입니다.

P1, P2, P3 - 긴급도에 따른 부채 그룹입니다.

이 비율의 값은 1보다 크거나 같아야 합니다. 금융 유동성 비율 그룹을 나타냅니다.

일반 유동성 지표를 사용하면 다양한 보고 기간과 관련된 기업의 대차대조표는 물론 다양한 기업의 대차대조표를 비교할 수 있습니다.

참조: 대차대조표 및 영업 이익을 기반으로 한 기업의 재무 상태에 대한 빠른 분석

동시에 일반 유동성 지표는 다양한 유동성 수준의 자산을 사용하여 의무를 상환하는 기업의 능력에 대한 아이디어를 제공하지 않습니다. 유동성에 대한 자세한 설명을 보려면 다음을 사용하세요.

현재 유동성 비율 - 유동 자산을 희생하여 현재 (단기) 의무를 상환하는 회사의 능력을 나타냅니다.

빠른 유동성 비율 - 고액 및 중액 유동 자산을 희생하여 유동 부채를 상환하는 회사의 능력을 나타냅니다.

절대 유동성 비율 -현금, 당좌 자금 및 단기 금융 투자를 사용하여 현재 부채를 상환하는 회사의 능력을 나타냅니다.

유동성. 유동성 비율 계산.

유동성 분석 인쇄이메일

정의

유동성– 시장에 가까운 가격으로 신속하게 자산을 판매할 수 있는 능력. 유동성은 돈으로 변하는 능력입니다(“유동 자산”이라는 용어 참조).

일반적으로 유동성이 높은 가치, 유동성이 낮은 가치, 비유동 가치(자산)로 구분됩니다. 자산의 전체 가치를 더 쉽고 빠르게 얻을수록 자산의 유동성은 높아집니다. 제품의 경우 유동성은 명목 가격의 판매 속도와 일치합니다.

러시아 대차대조표에서는 회사의 자산이 유동성의 내림차순으로 배열되어 있습니다. 이는 다음 그룹으로 나눌 수 있습니다.

A1. 유동성이 높은 자산(현금 및 단기 금융 투자)

A2. 신속하게 실현 가능한 자산(단기 미수금, 즉 보고일 이후 12개월 이내에 지급이 예상되는 부채)

A3. 느리게 움직이는 자산(위에 언급되지 않은 기타 유동 자산)

A4. 매각이 어려운 자산(전부 비유동자산)

부채의 만기 증가 정도에 따른 대차대조표 부채는 다음과 같이 분류됩니다.

P1. 가장 긴급한 의무(공급업체 및 계약업체에 지불해야 하는 당좌 계정, 인력, 예산 등을 포함하는 자금 조달)

P2. 중기부채(단기대출 및 차입금, 미래비용준비금, 기타단기부채)

P3. 장기 부채(대차대조표 "장기 부채" 섹션 IV)

P4. 영구 부채(조직의 자체 자본).

대차대조표의 유동성을 결정하려면 각 자산과 부채 그룹의 결과를 비교해야 합니다. 그는 이상적인 유동성을 다음 조건이 충족되는 유동성으로 간주합니다.

A1 > P1 A2 > P2 A3 > P3 A4< П4

예를 들어 위의 그룹별 유동성 분석은 Your Financial Analyst 프로그램에서 자동으로 수행될 수 있습니다.

회사의 파산은 종종 미래의 파산에 대한 확실한 신호입니다. 거래상대방이 발행한 청구서를 제때에 지불하지 않으면 소송으로 이어질 수 있으며, 이는 상업적 평판의 상실로 인해 지불이 매우 어려울 수 있습니다. 따라서 기업이 성공적으로 기능하려면 시기적절한 재무 분석이 필요합니다. 그 기초는 여러 지표를 사용하여 회사의 지급 능력을 평가하는 것입니다. 여기에는 특히 총 유동성 비율이 포함됩니다.

이 지표를 계산하면 문제의 회사가 채권자의 새로운 청구권을 제때에 지불할 수 있는지 이해할 수 있습니다. 유동자산과 유동부채의 비율은 총유동성비율이며, 그 공식이 이 기사의 주제입니다.

컨셉의 본질

먼저 유동성이 무엇인지 알아보겠습니다. 이 경제 용어는 한 유형의 자산이 다른 유형으로 전환되거나 시장 가격에 가까운 가격으로 판매될 수 있는 능력을 나타냅니다. 돈은 거의 모든 것과 교환될 수 있기 때문에 가장 유동적인 가치입니다. 기업의 지급능력을 평가하는 데 있어서 가장 중요한 것은 전환율입니다. 규모가 클수록 자산의 유동성이 높아집니다.

대차대조표 항목의 분류

전문가들은 기업이 소유한 자산을 고, 저, 비유동의 세 가지 그룹으로 구분합니다. 동시에, 후자로 분류된다고 해서 이 가치가 원칙적으로 판매될 수 없다는 의미는 아니며, 시장에서 판매될 때의 가격이 명목 가치보다 훨씬 낮을 뿐이라는 것을 이해해야 합니다. 어떤 상황에서도 현금 등가물로 전환할 수 없는 경우 자산으로 간주될 수 없으며 기업의 대차대조표에 포함될 수 없으며, 총 유동성 비율이나 기타 지불 능력 지표를 계산할 때 고려되지 않습니다. .

주요 그룹

주요 대차대조표 항목을 신속하게 돈으로 전환할 수 있는 능력을 기준으로 내림차순으로 정렬해 보겠습니다.

• 현재 은행 계좌 및 기업 금전 등록기의 자금
• 정부 증권 및 은행 약속어음;
• 단기미수금;
• 기업 주식 및 청구서;
• 장비, 구조물, 건물;
• 미완성 건축물의 물체.

회사가 유동성이 높은 자산을 많이 보유할수록 예상치 못한 채무를 상환하기가 더 쉬워집니다. 재무 분석이 다루는 것은 품질 평가입니다.

주요 지표

회사의 지급 능력을 평가하는 세 가지 주요 지표는 절대 유동성 비율, 신속 유동성 비율, 현재 유동성 비율입니다. 첫 번째는 유동 부채 규모에서 가장 전환 가능한 자산이 차지하는 비중을 나타냅니다. 정상적인 값은 0.2보다 큰 숫자입니다. 이는 회사가 가장 빠르게 전환 가능한 자산으로 단기 부채의 20%를 갚을 수 있음을 의미합니다. 이 지표가 0.2 미만이면 은행 계좌와 현금 잔고의 자금을 늘리는 것을 고려해야 할 이유입니다.

빠른(빠른) 유동성 비율은 현재 자금에서 재고를 뺀 값을 단기 부채로 나눈 몫입니다. 표준은 0.8에서 1까지입니다. 숫자가 크면 자원이 비합리적으로 분배되었음을 나타낼 수 있습니다. 유동(총)유동성비율은 재무분석의 지표로 유동자산과 유동부채의 비율을 나타냅니다. 정상값은 1.5~3입니다.

총 유동성 비율: 공식

계산을 위해 모든 자산과 부채를 그룹으로 나눕니다. 자산을 문자 A1, A2, A3, A4로 표시하겠습니다. 여기서 숫자는 해당 가치의 유동성을 나타냅니다. 같은 방식으로 패시브를 그룹으로 결합해 보겠습니다. P1, P2, P3, P4는 단기, 중기, 장기 의무이자 영구적 의무입니다. 각 그룹의 자산이 해당 부채를 초과하는 경우 기업은 유동적인 것으로 간주됩니다. 총유동성비율(K)은 매각이 어려운 가치와 단기 및 중기부채를 제외한 모든 가치의 합계 비율과 같거나, K = (A1+A2+A3) / (P1 +P2). 재무제표의 가치를 여기에 대입하면 회사의 지급능력을 평가할 수 있을 것입니다. 회계 분석 측면에서 공식을 고려하면 총 유동성 비율은 단기 부채(KZ) 규모에서 법정 기여금(ZU)에 대한 부채를 제외한 유동 자산(OA)의 비율을 나타냅니다. 따라서 K = (OA - ZU) / KZ입니다.

지표의 실제 가치

총 유동성 비율을 계산하면 회사가 유동 자산을 통해 단기 부채를 상환할 수 있는지 여부를 이해할 수 있습니다. 1.5에서 2.5 사이의 값은 정상으로 간주됩니다. 위 방법으로 계산한 전체 대차대조표 유동성 비율이 1 미만인 경우, 이는 회사가 언제든지 파산을 선언하고 현재 청구서 지불을 중단할 수 있음을 의미합니다. 다음 단계는 파산이 될 수 있습니다. 상당한 재정적 투자 없이는 너무 발전된 문제를 해결하는 것이 불가능하기 때문입니다. 계수 값이 3보다 크면 자본이 비합리적으로 사용되고 있음을 나타냅니다. 이 문제를 해결하는 것은 매우 간단합니다. 사용 가능한 자금을 유동성은 낮지만 수익성은 더 높은 자산에 투자해야 합니다.

유동성 관리

효과적인 관리에는 직원의 업무를 모니터링하는 것뿐만 아니라 기존 재산과 의무를 모니터링하는 것도 포함됩니다. 유동성 위험을 관리하는 방법에는 자산과 부채의 규모를 통제하는 두 가지 주요 방법이 있습니다. 이 영역의 관리는 소위 GAP 분석을 기반으로 하며, 이를 통해 사용 가능한 자금과 빌린 자금 간의 절대 및 상대적 격차를 평가할 수 있습니다. 이는 거래상대방에 대한 예상치 못한 의무에 대응할 수 있도록 조건부로 안전한 자산 규모를 유지하는 것을 목표로 합니다.

마찬가지로, 예상치 못한 상황이 발생할 경우 모든 사람이 금액을 저장합니다. 적절한 유동성 관리를 통해 기업은 경제 위기 상황에서 생존할 수 있을 뿐만 아니라 예상치 못한 수익성 있는 제안이 발생할 때 보다 저렴하게 자원을 구매할 수 있습니다.

지급능력 증가

총 유동성(보상 범위) 비율이 0.8 미만인 경우 위기 상황이 발생하면 기업이 파산 위기에 처할 수 있습니다. 이러한 슬픈 상황이 발생하는 것을 방지하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

• 미수금을 줄입니다.
• 기업의 수익성을 높입니다.
• 자신의 현재 자산 규모를 늘리고 재고량을 줄이세요.
• 무료 현금 자원을 추가로 유치하기 위해 증권을 발행합니다.
• 단기 부채 규모를 줄입니다.

자산과 부채의 구조를 최적화하는 것은 유능하고 사려 깊은 계획을 수립해야 하는 다소 복잡한 작업입니다. 기업 소유자가 이를 이해하지 못한다면 우수한 자격을 갖춘 전문가를 초대하는 것이 좋습니다. 자신의 자금과 빌린 자금의 올바른 구조가 모든 상업 조직의 번영의 기초이기 때문에 그를 고용하는 비용은 미래에 여러 번 갚을 것입니다.

– 이는 현재 사용 가능한 운전 자본과 알려진 채무의 비율로, 조직(제조 기업, 은행 등)의 지급 능력을 반영합니다. 전체 유동성 지표는 자산 회전율과 부채 금액이라는 두 가지 범주로 구성됩니다.

자산 회전율 지표는 조직의 재정적, 물질적 자원 관리의 효율성을 결정합니다. 이는 매출채권 및 채무채무와 함께 고려됩니다. 실제로 그러한 부채는 채무자와 채권자에 대한 조직의 의무 금액을 형성합니다. 자산 회전율과 부채 금액 사이의 지표 균형은 특정 조직의 총 유동성 금액을 형성합니다.

총 유동성의 개념

유동성- 자산을 현금 등가물(현금, 지폐, 주식 등)로 전환할 수 있는 능력을 특징으로 하는 경제적 매개변수입니다. 유동성 지표는 정도에 따라 분류됩니다. 특정 조직이 소유한 비유동성, 저유동성 및 유동성이 높은 자산이 있습니다.

이를 바탕으로 유동성은 대차대조표에서 현금 등가물이 획득되는 속도를 특징으로 하는 상대적인 개념입니다.

러시아 대차대조표의 유동성 정도는 다음 그룹으로 구성됩니다.

• 그룹 A1의 자산(최대 유동성) - 조직 자금의 총액과 단기 금융 투자입니다.
• 그룹 A2의 자산(평균실현가능)은 단기채권에 의해 결정됩니다.
• 그룹 A3의 자산(느리게 실현됨) - 조직의 자원과 12개월 동안의 미수금을 포함합니다.
• 그룹 A4의 자산(매도 어려움) – 일련의 비유동 자산.

자산 및 부채(부채)에 대한 일련의 지표 없이는 조직의 전반적인 유동성이 고려되지 않습니다. 부채는 또한 예상 상환 기간에 따라 여러 부채 그룹으로 나뉩니다.

• 그룹 1의 부채(P1) – 차용자에 대한 조직의 긴급 의무입니다.
• 그룹 2(P2)의 부채 – 단기 대출 등을 포함한 중기 부채
• 그룹 3(P3)의 의무 – 조직.
• 그룹 4의 의무(P4) – 조직을 포함한 영구 의무.

일반 유동성 평가의 세부 사항

전반적인 유동성은 조직 지급 능력의 주요 특징입니다. 유동자산은 알려진 모든 유동부채와 같거나 그 이상이어야 합니다. 즉, 조직은 재정 자원은 물론 적극적 비용을 충당하기 위해 신속하고 안정적으로 자금을 인출할 수 있는 자산을 보유해야 합니다.

유동성을 평가하는 지표는 연간 회계 보고서에 입력됩니다. 이 경우 총유동성금액을 평가하기 위한 정보는 대차대조표(별지 제1호서식)와 별지 제2호서식의 보고서에 기재되어 있습니다.

총 유동성은 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

여기서, A1/A2/A3 – 유동 자산(그룹별).
P1/P2/P3 – 부채(그룹별).

및 효율성):

• 유동 자산의 양이 부채의 양을 초과합니다. 이는 예산 규모와 조직의 전체 지급 능력을 늘리는 경향을 나타내는 옵션입니다.

• 자산 금액과 부채 금액이 동일합니다. 이는 재정 자원만 감당할 수 있는 지급 능력을 나타내는 옵션입니다(조직에는 개발을 위한 무료 자금이 없습니다).

• 유동 자산의 양이 부채의 양보다 적습니다. 이는 재정 자원이 비용을 충당하지 않아 신용 대출을 강제로 사용하거나 생산을 줄이는 옵션입니다.

결론

총 유동성– 조직의 수익성과 효율성을 반영하는 지표입니다. 전반적인 유동성을 평가할 때 기업의 성장 또는 손실 가능성이 드러나기 때문에 투자자를 유치할 수 있는 근거 중 하나가 됩니다. 또한 일반 유동성 지표를 고려하면 특정 조직의 부채 의무에 대한 자산 규모의 비율을 최적화할 수 있습니다.

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