محاسبه کل نقدینگی در ترازنامه. نقدینگی عمومی منابع خود و قرض گرفته شده شرکت

یکی از شاخص های عملکرد یک شرکت، میزان نقدینگی است. اعتبار سازمان، توانایی آن در پرداخت کامل به موقع تعهدات خود را ارزیابی می کند. جزئیات بیشتر در مورد نسبت های نقدینگی موجود و فرمول های ترازنامه جدید برای محاسبه هر شاخص در مقاله زیر ارائه شده است.

اصل

نقدینگی میزانی است که بدهی ها توسط دارایی های شرکت پوشش داده می شود. بسته به دوره تبدیل به گروه های دومی تقسیم می شوند. این شاخص ارزیابی می کند:

• توانایی شرکت در پاسخگویی سریع به مشکلات مالی؛
• توانایی افزایش دارایی با افزایش حجم فروش؛
• فرصتی برای بازپرداخت بدهی ها

سطوح نقدینگی

نقدینگی ناکافی در ناتوانی در پرداخت بدهی ها و تعهدات پذیرفته شده بیان می شود. باید دارایی های ثابت را بفروشیم و در بدترین حالت سازمان را منحل کنیم. بدتر شدن وضعیت مالی به صورت کاهش سودآوری، از دست دادن سرمایه گذاری های سرمایه ای مالکان، تاخیر در پرداخت سود و بخشی از اصل بدهی وام بیان می شود.

نسبت نقدینگی سریع (فرمول ترازنامه برای محاسبه در زیر ارائه خواهد شد) توانایی یک واحد تجاری برای بازپرداخت بدهی با استفاده از وجوه موجود در حساب های خود را نشان می دهد. پرداخت بدهی فعلی ممکن است بر روابط با مشتریان و تامین کنندگان تأثیر بگذارد. اگر شرکتی نتواند بدهی خود را به موقع بازپرداخت کند، ادامه حیات آن مورد تردید است.

هر نسبت نقدینگی (فرمول ترازنامه برای محاسبه در زیر ارائه خواهد شد) توسط نسبت سازمان تعیین می شود. این شاخص ها به چهار گروه تقسیم می شوند. به همین ترتیب، هر نسبت نقدینگی (فرمول ترازنامه برای محاسبه برای تجزیه و تحلیل فعالیت ها مورد نیاز است) را می توان به طور جداگانه برای دارایی ها و بدهی های سریع و آهسته فروش تعیین کرد.

دارایی های

نقدینگی توانایی دارایی های یک شرکت برای ایجاد درآمد معین است. سرعت این فرآیند دقیقاً توسط نسبت نقدینگی منعکس می شود. فرمول تعادل برای محاسبات در زیر ارائه خواهد شد. هر چه بزرگتر باشد، شرکت بهتر «روی پای خود می ایستد».

بیایید دارایی ها را با توجه به سرعت تبدیل آنها به پول نقد رتبه بندی کنیم:

• پول در حساب ها و صندوق ها؛
• اسکناس، اوراق بهادار خزانه؛
• بدهی های معوق به تامین کنندگان، وام های صادر شده، بانک مرکزی سایر بنگاه ها.
• سهام؛
• تجهیزات؛
• سازه های؛

حالا اجازه دهید دارایی ها را به گروه ها تقسیم کنیم:

• A1 (نقدترین): وجوه نقد و در حساب بانکی، سهام سایر شرکتها.

• A2 (به سرعت فروخته می شود): بدهی کوتاه مدت طرفین.

• A3 (به آرامی متوجه می شود): موجودی ها، کار در حال انجام، سرمایه گذاری های مالی بلند مدت.

• A4 (فروش دشوار) - دارایی های غیرجاری.

یک دارایی خاص بسته به میزان استفاده به یک یا گروه دیگر تعلق دارد. به عنوان مثال، برای یک کارخانه ماشین سازی، ماشین تراش به عنوان دارایی غیرجاری با عمر مفید چند سال طبقه بندی می شود.

بدهی ها

نسبت نقدینگی که فرمول ترازنامه آن در زیر ارائه شده است با نسبت دارایی ها به بدهی ها تعیین می شود. دومی ها نیز به گروه هایی تقسیم می شوند:

• P1 - محبوب ترین تعهدات.
• P2 - وام با مدت اعتبار حداکثر 12 ماه.
• P3 - سایر وام های بلند مدت.
• P4 - ذخایر شرکت

خطوط هر یک از گروه های فهرست شده باید با میزان نقدینگی دارایی ها منطبق باشد. بنابراین، قبل از انجام محاسبات، توصیه می شود صورت های مالی را مدرن سازی کنید.

نقدینگی ترازنامه

برای انجام محاسبات بیشتر، لازم است ارزش های پولی گروه ها مقایسه شود. در این مورد، روابط زیر باید رعایت شود:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

در صورت رعایت سه شرط اول، شرط چهارم به صورت خودکار انجام می شود. با این حال، کمبود بودجه در یکی از گروه‌های دارایی را نمی‌توان با فراوانی بیش از حد در گروه دیگر جبران کرد، زیرا وجوه به سرعت تحقق یافته نمی‌تواند به آرامی جایگزین شود.

به منظور انجام یک ارزیابی جامع، نسبت کل نقدینگی محاسبه می شود. فرمول تعادل:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

مقدار بهینه 1 یا بیشتر است.

اطلاعات ارائه شده به این روش مملو از جزئیات نیست. محاسبه دقیق تری از پرداخت بدهی بر اساس گروهی از شاخص ها انجام می شود.

نقدینگی جاری

توانایی یک واحد تجاری برای بازپرداخت با استفاده از تمام دارایی ها با نسبت جاری نشان داده می شود. فرمول تراز (شماره خط):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

همچنین الگوریتم دیگری وجود دارد که با آن می توانید نسبت جریان را محاسبه کنید. فرمول تعادل:

K = (OA - بدهی بلند مدت - بدهی موسسان) / (تعهدات کوتاه مدت) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

هر چه مقدار شاخص بالاتر باشد، پرداخت بدهی بهتر است. مقادیر استاندارد آن برای هر صنعت محاسبه می شود، اما به طور متوسط ​​از 1.49 تا 2.49 متغیر است. مقدار کمتر از 0.99 نشان دهنده عدم توانایی شرکت در پرداخت به موقع است و مقدار بیشتر از 3 نشان دهنده نسبت بالایی از دارایی های استفاده نشده است.

این ضریب نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی سازمان نه تنها در لحظه فعلی، بلکه در شرایط اضطراری است. با این حال، همیشه تصویر کاملی را ارائه نمی دهد. برای شرکت های تجاری، ارزش این شاخص کمتر از هنجاری است، در حالی که برای شرکت های تولیدی اغلب بالاتر است.

نقدینگی فوری

توانایی یک واحد تجاری برای بازپرداخت تعهدات با استفاده از دارایی‌های قابل فروش سریع منهای موجودی، نسبت نقدینگی سریع را منعکس می‌کند. فرمول تراز (شماره خط):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (مدت. DZ + چندگانه. سرمایه گذاری های مالی + DS) / (مدت وام) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

در محاسبه این ضریب نیز مانند ضریب قبلی ذخایر در نظر گرفته نشده است. از نظر اقتصادی، فروش این گروه از دارایی ها بیشترین زیان را به بنگاه وارد می کند.

مقدار بهینه 1.5 است، حداقل 0.8 است. این شاخص نشان دهنده سهم بدهی هایی است که می تواند توسط جریان های نقدی ناشی از فعالیت های جاری پوشش داده شود. برای افزایش ارزش این شاخص، افزایش حجم سرمایه شخصی و جذب وام های بلندمدت ضروری است.

همانطور که در مورد قبلی، مقدار شاخص بزرگتر از 3 نشان دهنده ساختار سرمایه غیرمنطقی است که ناشی از گردش کند موجودی و افزایش حساب های دریافتنی است.

نقدینگی مطلق

توانایی یک واحد تجاری برای بازپرداخت بدهی با وجه نقد نشان دهنده نسبت نقدینگی مطلق است. فرمول تراز (شماره خط):

کالری = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

مقدار بهینه بیش از 0.2 است، حداقل 0.1 است. نشان می دهد که سازمان می تواند 20 درصد از بدهی های جاری خود را بلافاصله پرداخت کند. علیرغم احتمال صرفا نظری نیاز به بازپرداخت فوری کلیه وام ها، لازم است بتوان نسبت نقدینگی مطلق را محاسبه و تحلیل کرد. فرمول تعادل:

K= (سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت + DS) / (وام های کوتاه مدت) = A1 / (Π1 + Π2).

محاسبات همچنین از نسبت نقدینگی بحرانی استفاده می کنند. فرمول تعادل:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

سایر شاخص ها

قابلیت مانور سرمایه: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

کاهش پویایی آن یک عامل مثبت در نظر گرفته می شود، زیرا بخشی از وجوه مسدود شده در موجودی ها و حساب های دریافتنی آزاد می شود.

سهم دارایی ها در ترازنامه: (کل ترازنامه - A4) / کل ترازنامه.

تأمین وجوه شخصی: (P4 - A4) / (JSC - A4).

سازمان باید حداقل 10 درصد از منابع مالی خود را در ساختار سرمایه داشته باشد.

سرمایه در گردش خالص

این شاخص تفاوت بین دارایی های جاری و وام ها و حساب های پرداختنی را نشان می دهد. این همان بخشی از سرمایه است که از طریق وام های بلندمدت و وجوه شخصی شکل می گیرد. فرمول محاسبه به صورت زیر است:

سرمایه خالص = OA - وام های کوتاه مدت = خط 1200 - خط 1500

مازاد سرمایه در گردش نسبت به بدهی ها نشان می دهد که شرکت قادر به پرداخت بدهی است و ذخایری برای گسترش فعالیت های خود دارد. مقدار استاندارد بزرگتر از صفر است. فقدان سرمایه در گردش نشان دهنده ناتوانی سازمان در پرداخت تعهدات است و بیش از حد قابل توجه نشان دهنده استفاده غیرمنطقی از وجوه است.

مثال

ترازنامه شرکت شامل:

• پول نقد (DC) - 60000 روبل.
• سرمایه گذاری کوتاه مدت (SFI) - 27000 روبل.
• (DZ) - 120000 روبل.
• سیستم عامل - 265 هزار روبل.
• دارایی های نامشهود - 34 هزار روبل.
• موجودی (PZ) - 158000 روبل.
• (KZ) - 105000 روبل.
• وام کوتاه مدت (CC) - 94000 روبل.
• وام های بلند مدت - 180 هزار روبل.

کالری = (60 + 27) / (105 + 94) = 0.4372.

مقدار بهینه بیش از 0.2 است. این شرکت قادر است 43 درصد از تعهدات خود را با استفاده از وجوه موجود در حساب بانکی خود پرداخت کند.

بیایید نسبت نقدینگی سریع را محاسبه کنیم. فرمول تعادل:

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

حداقل مقدار اندیکاتور 0.80 است. اگر شرکت از تمام وجوه موجود از جمله حساب های دریافتنی استفاده کند، این مبلغ 1.09 برابر بدهی های موجود خواهد بود.

بیایید نسبت نقدینگی بحرانی را محاسبه کنیم. فرمول تعادل:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

تفسیر نتایج

ضرایب خود هیچ معنایی ندارند، اما از نظر فواصل زمانی، فعالیت های شرکت را با جزئیات مشخص می کنند. به خصوص اگر آنها با سایر شاخص های محاسباتی و در نظر گرفتن دقیق تر دارایی هایی که در یک ردیف ترازنامه خاص در نظر گرفته می شوند تکمیل شوند.

موجودی های غیر نقدی را نمی توان به سرعت فروخت یا در تولید استفاده کرد. هنگام محاسبه نقدینگی جاری نباید آنها را در نظر گرفت.

در سازمانی که بخشی از یک گروه هلدینگ است، هنگام محاسبه نسبت نقدینگی، شاخص های دریافتنی و پرداختنی داخلی در نظر گرفته نمی شود. سطح پرداخت بدهی به بهترین وجه توسط نسبت نقدینگی مطلق تعیین می شود.

ارزش گذاری بیش از حد دارایی ها مشکلات زیادی را ایجاد خواهد کرد. گنجاندن جمع آوری بدهی بعید در محاسبات منجر به ارزیابی نادرست (کاهش) بدهی و دریافت داده های غیر قابل اعتماد در مورد وضعیت مالی سازمان می شود.

از سوی دیگر، اگر دارایی هایی از محاسبات خارج شوند که احتمال دریافت درآمد از آن کم است، دستیابی به مقادیر استاندارد شاخص های نقدینگی دشوار است.

نقدینگی عبارت است از سهولت اجرا، فروش، تبدیل دارایی های مادی یا سایر دارایی ها به نقدینگی برای پوشش تعهدات مالی جاری.

نسبت های نقدینگی شاخص های مالی هستند که بر اساس صورت های شرکت (ترازنامه شرکت - فرم شماره 1) برای تعیین توانایی شرکت در بازپرداخت بدهی های جاری از دارایی های جاری (جاری) موجود محاسبه می شوند. منظور از این شاخص ها مقایسه میزان بدهی های جاری شرکت و سرمایه در گردش آن است که باید بازپرداخت این بدهی ها را تضمین کند.

بیایید نسبت های اصلی نقدینگی و فرمول های محاسبه آنها را در نظر بگیریم:

محاسبه نسبت های نقدینگی به شما امکان می دهد نقدینگی شرکت را تجزیه و تحلیل کنید، یعنی. تجزیه و تحلیل توانایی شرکت برای پوشش کلیه تعهدات مالی خود.

توجه داشته باشید که دارایی های شرکت در ترازنامه منعکس شده و دارای نقدینگی متفاوتی است. بیایید بسته به میزان نقدینگی آنها را به ترتیب نزولی رتبه بندی کنیم:

• وجوه موجود در حساب ها و صندوق های نقدی شرکت؛
• قبوض بانکی، اوراق بهادار دولتی؛
• حساب های دریافتنی جاری، وام های صادر شده، اوراق بهادار شرکت (سهام شرکت های فهرست شده، صورت حساب ها)؛
• موجودی کالاها و مواد اولیه در انبارها؛
• ماشین و تجهیزات؛
• ساختمان ها و ساختمان ها؛
• ساخت و ساز در حال انجام است.

نسبت فعلی

نسبت نقدینگی جاری یا نسبت پوشش یا نسبت نقدینگی کل نسبت مالی برابر با نسبت دارایی های جاری (جاری) به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری) است. منبع داده ها ترازنامه شرکت (فرم شماره 1) می باشد. ضریب با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

نسبت جاری = دارایی های جاری به استثنای مطالبات بلندمدت / بدهی های جاری

کتل = (ص 290 - ص 230) / ص 690 یا
Ktl = صفحه 290 / (صفحه 610 + صفحه 620 + صفحه 660)

Ktl = صفحه 1200 / (صفحه 1520 + صفحه 1510 + صفحه 1550)

این نسبت نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت تعهدات جاری (کوتاه مدت) تنها با استفاده از دارایی های جاری است. هرچه این شاخص بالاتر باشد، پرداخت بدهی شرکت بهتر است. نسبت فعلیپرداخت بدهی شرکت را نه تنها در حال حاضر، بلکه در شرایط اضطراری نیز مشخص کنید.

یک ضریب نرمال بسته به صنعت بین 1.5 تا 2.5 در نظر گرفته می شود. هر دو نسبت پایین و بالا نامطلوب هستند. مقدار زیر 1 نشان دهنده یک ریسک مالی بالا است که با این واقعیت مرتبط است که شرکت قادر به پرداخت قابل اعتماد صورت حساب های جاری نیست. مقدار بزرگتر از 3 ممکن است نشان دهنده ساختار سرمایه غیرمنطقی باشد. اما باید در نظر گرفت که بسته به حوزه فعالیت، ساختار و کیفیت دارایی ها و غیره، مقدار ضریب می تواند بسیار متفاوت باشد.

لازم به ذکر است که این ضریب همیشه تصویر کاملی را ارائه نمی دهد. به طور معمول، بنگاه‌هایی که دارای موجودی‌های کوچک هستند و به راحتی می‌توانند پول از روی برات به دست آورند، می‌توانند به راحتی با نسبت کمتری نسبت به شرکت‌هایی با موجودی‌های بزرگ و فروش نسیه کالا فعالیت کنند.

روش دیگر برای بررسی کفایت دارایی های جاری، محاسبه نقدینگی سریع است. بانک ها، تامین کنندگان و سهامداران به این شاخص علاقه مند هستند، زیرا ممکن است شرکت با شرایطی روبرو شود که در آن بلافاصله مجبور به پرداخت برخی از هزینه های پیش بینی نشده باشد. این بدان معناست که او به تمام پول نقد، اوراق بهادار، حساب های دریافتنی و سایر ابزارهای پرداخت، یعنی بخشی از دارایی خود که می تواند به پول نقد تبدیل شود، نیاز خواهد داشت.

نسبت نقدینگی سریع (سریع).

این نسبت توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات جاری (کوتاه مدت) با استفاده از دارایی های جاری را مشخص می کند. این نسبت مشابه نسبت نقدینگی جاری است، اما با آن تفاوت دارد که سرمایه در گردش مورد استفاده برای محاسبه آن فقط شامل دارایی‌های جاری با نقدشوندگی بالا و متوسط ​​است (پول در حساب‌های عملیاتی، موجودی مواد مایع و مواد خام، کالاها و محصولات نهایی، حساب‌ها). بدهی های دریافتنی کوتاه مدت).

این دارایی ها شامل کار در حال انجام و همچنین موجودی اجزای خاص، مواد و محصولات نیمه تمام نمی شود. منبع داده ها ترازنامه شرکت است به همان روشی که نقدینگی جاری است، اما موجودی ها به عنوان دارایی در نظر گرفته نمی شود، زیرا در صورت اجبار به فروش، زیان در بین تمام دارایی های جاری حداکثر خواهد بود:

نسبت سریع = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت + مطالبات کوتاه مدت) / بدهی های جاری

نسبت سریع = (دارایی های جاری - موجودی ها) / بدهی های جاری

Kbl = (صفحه 240 + صفحه 250 + صفحه 260) / (صفحه 610 + صفحه 620 + صفحه 660)

Kbl = (صفحه 1230 + صفحه 1240 + صفحه 1250) / (صفحه 1520 + صفحه 1510 + صفحه 1550)

این یکی از نسبت‌های مهم مالی است که نشان می‌دهد چه بخشی از تعهدات کوتاه‌مدت شرکت را می‌توان فوراً از وجوه موجود در حساب‌های مختلف، در اوراق بهادار کوتاه‌مدت و همچنین درآمدهای حاصل از تسویه با بدهکاران بازپرداخت کرد. هرچه این شاخص بالاتر باشد، پرداخت بدهی شرکت بهتر است. مقدار نسبت بیش از 0.8 نرمال در نظر گرفته می شود (برخی از تحلیلگران مقدار بهینه نسبت را 0.6-1.0 می دانند)، به این معنی که وجه نقد و درآمد آتی حاصل از فعالیت های جاری باید بدهی های جاری سازمان را پوشش دهد.

برای افزایش سطح نقدینگی فوری، سازمان‌ها باید اقداماتی را با هدف افزایش سرمایه در گردش خود و جذب وام‌ها و وام‌های بلندمدت انجام دهند. از سوی دیگر، ارزش بیش از 3 ممکن است نشان دهنده ساختار سرمایه غیرمنطقی باشد؛ این ممکن است به دلیل گردش کند وجوه سرمایه گذاری شده در موجودی ها و رشد حساب های دریافتنی باشد.

در این راستا، آزمون تورنسل برای پرداخت بدهی جاری می تواند نسبت نقدینگی مطلق باشد که باید بیش از 0.2 باشد. نسبت نقدینگی مطلق نشان می دهد که یک سازمان می تواند در آینده نزدیک چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت را با استفاده از نقدشونده ترین دارایی های خود (نقد و اوراق بهادار کوتاه مدت) بازپرداخت کند.

نسبت نقدینگی مطلق

نسبت مالی برابر با نسبت وجه نقد و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت به بدهی های کوتاه مدت (بدهی های جاری). منبع داده ها ترازنامه شرکت است مانند نقدینگی جاری، اما فقط وجه نقد و معادل های نقدی به عنوان دارایی در نظر گرفته می شود، فرمول محاسبه به شرح زیر است:

نسبت نقدینگی مطلق = (نقد + سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت) / بدهی های جاری

کابین = (صفحه 250 + صفحه 260) / (صفحه 610 + صفحه 620 + صفحه 660)

کابین = (صفحه 1240 + صفحه 1250) / (صفحه 1520 + صفحه 1510 + صفحه 1550)

مقدار ضریب بیش از 0.2 نرمال در نظر گرفته می شود. هرچه این شاخص بالاتر باشد، پرداخت بدهی شرکت بهتر است. از سوی دیگر، یک شاخص بالا ممکن است نشان‌دهنده ساختار سرمایه غیرمنطقی، سهم بیش از حد بالای دارایی‌های غیرعملکردی در قالب وجه نقد و وجوه در حساب‌ها باشد.

به عبارت دیگر، اگر موجودی نقدی در سطح تاریخ گزارشگری حفظ شود (عمدتاً با اطمینان از دریافت یکنواخت پرداخت‌ها از طرف‌های مقابل)، بدهی کوتاه‌مدت از تاریخ گزارش‌گری را می‌توان در پنج روز بازپرداخت کرد. محدودیت نظارتی فوق در تحلیل مالی خارجی اعمال می شود. در عین حال، هیچ توجیه دقیقی وجود ندارد که چرا برای حفظ یک سطح نرمال نقدینگی برای سازمان های روسی، مقدار پول نقد باید 20٪ از بدهی های جاری را پوشش دهد.

سرمایه در گردش خالص

سرمایه در گردش خالص برای حفظ ثبات مالی شرکت ضروری است. سرمایه در گردش خالص به عنوان تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های کوتاه مدت، از جمله وجوه استقراضی کوتاه مدت، حساب های پرداختنی و بدهی های معادل آن تعریف می شود. سرمایه در گردش خالص بخشی از سرمایه در گردش است که از سرمایه در گردش خود و سرمایه بدهی بلندمدت شامل سرمایه شبه حقوق صاحبان سهام، وجوه استقراضی و سایر بدهی های بلندمدت تشکیل می شود. فرمول محاسبه خالص سرمایه برآوردی به صورت زیر است:

سرمایه در گردش خالص = دارایی های جاری - بدهی های جاری

چوب = صفحه 290 - صفحه 690

چوب = صفحه 1200 - صفحه 1500

سرمایه در گردش خالص برای حفظ ثبات مالی شرکت ضروری است، زیرا مازاد سرمایه در گردش نسبت به بدهی های کوتاه مدت به این معنی است که شرکت نه تنها می تواند تعهدات کوتاه مدت خود را پرداخت کند، بلکه ذخایری برای گسترش فعالیت ها نیز دارد. مقدار خالص سرمایه در گردش باید بالای صفر باشد.

کمبود سرمایه در گردش نشان دهنده ناتوانی شرکت در بازپرداخت به موقع تعهدات کوتاه مدت است. مازاد قابل توجه سرمایه در گردش خالص بیش از نیاز بهینه نشان دهنده استفاده غیرمنطقی از منابع شرکت است.

فرمول های محاسبه نسبت های نقدینگی مطابق با استانداردهای بین المللی در شرح داده شده است

نسبت نقدینگی عمومینقدینگی ترازنامه شرکت را به عنوان یک کل مشخص می کند. این نسبت مجموع کلیه وجوه نقد شرکت و مجموع کلیه تعهدات پرداختی (کوتاه مدت، بلند مدت، میان مدت) را نشان می دهد. در عین حال، گروه‌های مختلف دارایی‌ها و بدهی‌ها با در نظر گرفتن زمان دریافت وجوه و بازپرداخت بدهی‌ها، در مقادیر متناظر با ضرایب وزنی متفاوت منظور می‌شوند. دارایی های نقدی بیشتر و بدهی های فوری بیشتر در نسبت های بالاتر در نظر گرفته می شود.

نحوه انجام آن را بیابید تجزیه و تحلیل مالی کامل در 1 ساعت

فرمول محاسبه شاخص کلی نقدینگی:

A1، A2، A3 - گروه های نقدینگی در ساختار دارایی.

P1، P2، P3 - گروه بدهی ها با توجه به درجه فوریت.

مقدار این نسبت باید بزرگتر یا مساوی 1 باشد. به گروه نسبت های نقدینگی مالی اشاره دارد.

شاخص کلی نقدینگی به شما امکان می دهد ترازنامه یک شرکت مربوط به دوره های گزارش دهی مختلف و همچنین ترازنامه شرکت های مختلف را مقایسه کنید.

همچنین ببینید: تجزیه و تحلیل سریع وضعیت مالی یک شرکت بر اساس ترازنامه و سود عملیاتی

در عین حال، شاخص کلی نقدینگی ایده ای از توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات با استفاده از دارایی هایی با درجات مختلف نقدینگی ارائه نمی دهد. برای توضیح دقیق تر نقدینگی، از:

نسبت نقدینگی جاری - توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات جاری (کوتاه مدت) به هزینه دارایی های جاری را مشخص می کند.

نسبت نقدینگی سریع - توانایی شرکت برای بازپرداخت تعهدات جاری به هزینه دارایی های جاری با نقدشوندگی بالا و متوسط ​​را مشخص می کند.

نسبت نقدینگی مطلق - توانایی شرکت در بازپرداخت تعهدات جاری با استفاده از پول نقد، وجوه موجود در حساب های جاری و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت را مشخص می کند.

نقدینگی. محاسبه نسبت های نقدینگی.

تجزیه و تحلیل نقدینگی PrintEmail

تعریف

نقدینگی– توانایی فروش سریع دارایی ها با قیمتی نزدیک به بازار. نقدینگی توانایی تبدیل به پول است (به اصطلاح "دارایی های نقدی" مراجعه کنید).

به طور معمول، بین مقادیر (دارایی) بسیار مایع، مایع کم و غیر نقدی تمایز قائل می شود. هر چه راحتتر و سریعتر بتوانید ارزش کامل یک دارایی را بدست آورید، نقدینگی آن بیشتر است. برای یک محصول، نقدینگی با سرعت فروش آن به قیمت اسمی مطابقت دارد.

در ترازنامه روسیه، دارایی های شرکت به ترتیب نزولی نقدینگی مرتب شده اند. آنها را می توان به گروه های زیر تقسیم کرد:

A1. دارایی های با نقدشوندگی بالا (نقد و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت)

A2. دارایی های قابل فروش سریع (دریافتنی های کوتاه مدت، یعنی بدهی هایی که انتظار می رود ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پرداخت شود)

A3. دارایی های با حرکت آهسته (سایر دارایی های جاری که در بالا ذکر نشده است)

A4. فروش دارایی های سخت (همه دارایی های غیرجاری)

بدهی های ترازنامه با توجه به میزان افزایش سررسید تعهدات به شرح زیر گروه بندی می شوند:

P1. فوری ترین تعهدات (وجوه جمع آوری شده، که شامل حساب های جاری قابل پرداخت به تامین کنندگان و پیمانکاران، پرسنل، بودجه و غیره است)

P2. بدهی های میان مدت (وام ها و وام های کوتاه مدت، ذخایر برای هزینه های آتی، سایر بدهی های کوتاه مدت)

P3. بدهی های بلند مدت (بخش چهارم ترازنامه "بدهی های بلند مدت")

P4. بدهی های دائمی (سرمایه خود سازمان).

برای تعیین نقدینگی ترازنامه، باید نتایج را برای هر گروه از دارایی ها و بدهی ها مقایسه کنید. او نقدینگی ایده آل را نقدینگی می داند که در آن شرایط زیر وجود داشته باشد:

A1 > P1 A2 > P2 A3 > P3 A4< П4

به عنوان مثال، تجزیه و تحلیل نقدینگی فوق به تفکیک گروه می تواند به طور خودکار در برنامه Your Financial Analyst انجام شود.

ورشکستگی یک شرکت اغلب نشانه ای مطمئن از ورشکستگی آینده آن است. عدم پرداخت به موقع صورتحساب های صادر شده توسط طرفین منجر به دعوی قضایی می شود که به دلیل از بین رفتن شهرت تجاری پرداخت آن بسیار دشوار است. بنابراین، برای عملکرد موفق یک شرکت، تجزیه و تحلیل مالی به موقع ضروری است. اساس آن ارزیابی توان پرداختی شرکت با استفاده از تعدادی شاخص است. اینها به ویژه شامل نسبت کل نقدینگی است.

محاسبه این شاخص به شما امکان می دهد درک کنید که آیا شرکت مورد نظر می تواند مطالبات نوظهور طلبکاران خود را به موقع پرداخت کند یا خیر. نسبت دارایی های جاری به بدهی های جاری، نسبت کل نقدینگی است که فرمول آن موضوع این مقاله است.

ماهیت مفهوم

ابتدا بیایید بفهمیم نقدینگی چیست. این اصطلاح اقتصادی به توانایی یک نوع دارایی برای تبدیل به دیگری یا فروش به قیمتی نزدیک به قیمت بازار اشاره دارد. پول نقدترین ارزش است زیرا تقریباً با هر چیزی قابل مبادله است. از اهمیت اساسی برای ارزیابی پرداخت بدهی یک شرکت، نرخ تبدیل است. هر چه بزرگتر باشد، دارایی های آن نقدشونده تر است.

طبقه بندی اقلام ترازنامه

کارشناسان سه گروه از دارایی های متعلق به شرکت ها را تشخیص می دهند: دارایی های بالا، کم و غیر نقدینگی. در عین حال، باید درک کنید که طبقه بندی به عنوان دومی به این معنی نیست که این ارزش اصولاً قابل فروش نیست، بلکه فقط به این معنی است که قیمت آن هنگام فروش در بازار بسیار کمتر از ارزش اسمی خواهد بود. اگر تحت هیچ شرایطی نتوان آن را به معادل نقدی خود تبدیل کرد، نمی توان آن را به هیچ وجه دارایی تلقی کرد و در ترازنامه شرکت قرار داد، بسیار کمتر در هنگام محاسبه نسبت کل نقدینگی یا هر شاخص دیگری از پرداخت بدهی. .

گروه های اصلی

بیایید اقلام اصلی ترازنامه را به ترتیب نزولی از توانایی آنها برای تبدیل سریع به پول ترتیب دهیم:

• وجوه در حساب های جاری بانکی و در صندوق نقدی شرکت؛
• اوراق بهادار دولتی و سفته بانکی؛
• حساب های دریافتنی کوتاه مدت؛
• سهام و قبوض شرکتی؛
• تجهیزات، سازه ها، ساختمان ها؛
• اشیاء ساخت و ساز ناتمام

هرچه شرکت دارای دارایی های با نقدشوندگی بیشتر باشد، پرداخت تعهدات غیرمنتظره برای آن آسان تر خواهد بود. این ارزیابی کیفیت آنهاست که تحلیل مالی به آن می پردازد.

شاخص های اصلی

سه شاخص اصلی برای ارزیابی توانایی پرداخت بدهی یک شرکت وجود دارد - نسبت نقدینگی مطلق، سریع و جاری. اولین نشان دهنده سهم قابل تبدیل ترین دارایی ها در حجم بدهی های جاری است. مقدار نرمال آن رقمی بزرگتر از 0.2 است. این بدان معنی است که شرکت می تواند 20٪ از بدهی های کوتاه مدت خود را با سریع ترین دارایی های قابل تبدیل خود پرداخت کند. اگر این شاخص کمتر از 0.2 باشد، این دلیلی است که به فکر افزایش وجوه موجود در حساب بانکی و موجودی نقدی خود باشید.

نسبت نقدینگی سریع (سریع) ضریب وجوه جاری منهای موجودی ها تقسیم بر بدهی های کوتاه مدت است. هنجار از 0.8 تا 1 است. یک عدد بزرگ ممکن است نشان دهنده توزیع غیر منطقی منابع باشد. نسبت نقدینگی جاری (کل) یک شاخص تحلیل مالی است که نشان دهنده نسبت دارایی های جاری و بدهی های جاری است. مقدار نرمال آن بین 1.5 تا 3 است.

نسبت کل نقدینگی: فرمول

برای اهداف محاسباتی، ما تمام دارایی ها و بدهی ها را به گروه ها تقسیم می کنیم. اجازه دهید دارایی ها را با حروف A1، A2، A3، A4 نشان دهیم، جایی که عدد نشان دهنده نقدشوندگی ارزش مورد نظر است. بیایید غیرفعال ها را به همین ترتیب در گروه ها ترکیب کنیم. P1، P2، P3 و P4 تعهدات کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت و همچنین تعهدات دائمی هستند. اگر دارایی های هر گروه از بدهی های مربوطه بیشتر باشد، بنگاه اقتصادی نقدینگی محسوب می شود. نسبت کل نقدینگی (K) برابر است با نسبت مجموع همه ارزش ها، به جز مواردی که فروش آنها مشکل است، و تعهدات کوتاه مدت و میان مدت، یا K = (A1+A2+A3) / (P1). + P2). اگر ارزش‌های صورت‌های مالی را جایگزین آن کنیم، می‌توانیم توانایی پرداخت بدهی شرکت را ارزیابی کنیم. اگر فرمول را از نظر تجزیه و تحلیل حسابداری در نظر بگیریم، نسبت کل نقدینگی نشان دهنده سهم دارایی های جاری (OA) بدون احتساب بدهی در سهم های قانونی (ZU) در حجم بدهی کوتاه مدت (KZ) است. بنابراین، K = (OA - ZU) / KZ.

ارزش عملی نشانگر

محاسبه نسبت کل نقدینگی به شما امکان می دهد درک کنید که آیا شرکت قادر به پرداخت بدهی کوتاه مدت خود از طریق دارایی های جاری است یا خیر. مقدار 1.5 تا 2.5 نرمال در نظر گرفته می شود. اگر نسبت نقدینگی کل ترازنامه محاسبه شده با استفاده از روش فوق کمتر از 1 باشد، به این معنی است که شرکت می تواند در هر زمان اعلام ورشکستگی کند و پرداخت قبوض جاری خود را متوقف کند. مرحله بعدی ممکن است ورشکستگی باشد، زیرا حل مشکلات بسیار پیشرفته بدون سرمایه گذاری های مالی قابل توجه غیرممکن است. اگر مقدار ضریب بزرگتر از 3 باشد، این نشان دهنده استفاده غیرمنطقی از سرمایه است. حل این مشکل بسیار ساده است - شما باید وجوه موجود خود را در دارایی های با نقدینگی کمتر اما سودآورتر سرمایه گذاری کنید.

مدیریت نقدینگی

مدیریت مؤثر نه تنها شامل نظارت بر کار کارکنان، بلکه نظارت بر اموال و تعهدات موجود است. دو راه اصلی برای مدیریت ریسک نقدینگی وجود دارد: کنترل بر حجم دارایی ها و بدهی ها. مدیریت در این زمینه بر اساس تجزیه و تحلیل به اصطلاح GAP است که به شما امکان می دهد شکاف مطلق و نسبی بین وجوه موجود و قرض گرفته شده را ارزیابی کنید. هدف آن حفظ حجم ایمن مشروط دارایی است که پاسخگویی به تعهدات غیرمنتظره به طرفین را ممکن می سازد.

به همین ترتیب، هر شخصی در صورت شرایط پیش بینی نشده مبلغی را پس انداز می کند. مدیریت صحیح نقدینگی به یک شرکت اجازه می دهد تا نه تنها در طول یک بحران اقتصادی دوام بیاورد، بلکه در صورت ارائه پیشنهادهای سودآور غیرمنتظره، منابع را با قیمت ارزان تر خریداری کند.

افزایش پرداخت بدهی

اگر نسبت کل نقدینگی (پوشش) کمتر از 0.8 باشد، هر رویداد بحرانی می تواند بنگاه را به مرز ورشکستگی برساند. چندین راه برای جلوگیری از وقوع چنین سناریوی غم انگیزی وجود دارد:

• کاهش حساب های دریافتنی
• افزایش سودآوری شرکت.
• حجم دارایی های جاری خود را افزایش دهید و میزان موجودی ها را کاهش دهید.
• برای جذب منابع نقدی رایگان، اوراق بهادار منتشر کنید.
• کاهش حجم بدهی های کوتاه مدت.

بهینه سازی ساختار دارایی ها و بدهی ها یک کار نسبتاً پیچیده است که مستلزم ترسیم یک طرح شایسته و متفکرانه است. اگر صاحب شرکت این را درک نمی کند، بهتر است از یک متخصص بسیار ماهر دعوت کنید. هزینه های استخدام او در آینده چندین برابر خواهد شد، زیرا ساختار صحیح وجوه خود و وام گرفته شده اساس رونق هر سازمان تجاری است.

- این نسبت سرمایه در گردش موجود و تعهدات بدهی شناخته شده است که نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی سازمان ها (شرکت های تولیدی، بانک ها و غیره) است. شاخص کلی نقدینگی از دو دسته گردش دارایی ها و میزان بدهی ها تشکیل می شود.

شاخص گردش دارایی ها اثربخشی مدیریت منابع مالی و مادی سازمان را تعیین می کند. در ارتباط با حساب های دریافتنی و حساب های پرداختنی در نظر گرفته می شود. در واقع، چنین بدهی، میزان تعهدات سازمان به بدهکاران و بستانکاران را تشکیل می دهد. تعادل شاخص‌ها بین گردش دارایی‌ها و میزان بدهی‌ها، مقدار کل نقدینگی یک سازمان را تشکیل می‌دهد.

مفهوم نقدینگی کل

نقدینگی- یک پارامتر اقتصادی که توانایی دارایی ها را برای تبدیل به معادل نقدی (نقد، قبوض، سهام و غیره) مشخص می کند. شاخص نقدینگی بر اساس درجه طبقه‌بندی می‌شود - دارایی‌های غیر نقدشونده، کم نقدینگی و دارای نقدینگی بالا متعلق به یک سازمان خاص است.

بر این اساس، نقدینگی یک مفهوم نسبی است که با سرعتی که معادل وجه نقد در ترازنامه به دست می آید مشخص می شود.

درجات نقدینگی در ترازنامه روسیه به گروه های زیر تقسیم می شود:

• دارایی های گروه A1 (حداکثر نقدینگی) - کل وجوه سازمان و همچنین سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت.
• دارایی های گروه A2 (متوسط ​​قابل فروش) توسط مطالبات کوتاه مدت تعیین می شود.
• دارایی های گروه A3 (به آرامی تحقق می یابد) - شامل منابع سازمان و همچنین مطالبات بیش از 12 ماه است.
• دارایی های گروه A4 (فروش دشوار) - مجموعه ای از دارایی های غیرجاری.

نقدینگی کلی یک سازمان بدون مجموعه ای از شاخص های دارایی ها و بدهی ها (بدهی ها) در نظر گرفته نمی شود. بدهی ها نیز به چندین گروه از بدهی ها (بسته به دوره بازپرداخت مورد انتظار) تقسیم می شوند:

• بدهی های گروه 1 (P1) - تعهدات فوری سازمان به وام گیرندگان.
• بدهی های گروه 2 (P2) - میان مدت از جمله وام های کوتاه مدت و غیره.
• تعهدات گروه 3 (P3) - سازمان ها.
• تعهدات گروه 4 (P4) - تعهدات دائمی از جمله سازمان ها.

مشخصات ارزیابی نقدینگی عمومی

نقدینگی کلی مشخصه اصلی توانایی پرداخت بدهی یک سازمان است. دارایی های نقدی باید برابر یا بیش از همه بدهی های جاری شناخته شده باشد. به عبارت دیگر، سازمان باید دارای منابع مالی و نیز دارایی هایی باشد که بتوان از آنها به سرعت و به طور قابل اتکا وجوه برداشت کرد تا هزینه های فعال را پوشش دهد.

شاخص های ارزیابی نقدینگی در گزارش حسابداری سالانه وارد می شود. در این مورد، اطلاعات مربوط به ارزیابی میزان کل نقدینگی در ترازنامه (فرم شماره 1) و همچنین در گزارش فرم شماره 2 موجود است.

کل نقدینگی با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

جایی که، A1/A2/A3 – دارایی های نقدی (بر اساس گروه).
P1/P2/P3 – بدهی ها (بر اساس گروه ها).

و کارایی):

• مقدار دارایی های نقد از مقدار بدهی ها بیشتر است - گزینه ای که نشان دهنده تمایل به افزایش حجم بودجه و پرداخت بدهی کامل سازمان است.

• مقدار دارایی ها و میزان بدهی ها برابر است - گزینه ای که نشان دهنده توانایی پرداخت بدهی است که در آن منابع مالی فقط می تواند پوشش دهد (سازمان بودجه رایگان برای توسعه ندارد).

• مقدار دارایی های نقدی کمتر از مقدار بدهی ها است - گزینه ای که در آن منابع مالی هزینه ها را پوشش نمی دهد، استفاده از وام های اعتباری را مجبور می کند یا تولید را کاهش می دهد.

نتیجه

نقدینگی کل- شاخصی که سودآوری و کارایی یک سازمان را منعکس می کند. هنگام ارزیابی نقدینگی کلی، پتانسیل رشد یا زیان یک شرکت آشکار می شود، بنابراین به عنوان یکی از زمینه های جذب سرمایه گذار عمل می کند. علاوه بر این، در نظر گرفتن شاخص های نقدینگی عمومی به شما امکان می دهد تا نسبت حجم دارایی ها به تعهدات بدهی یک سازمان خاص را بهینه کنید.

در جریان تمام رویدادهای مهم United Traders باشید - در ما مشترک شوید